第壹金融-在银行业并购变革潮涌中破浪前行，引领并购风潮

  随着国内金融监管力度不断加大，金融行业各大小机构压力的不断增加，在利率市场化背景下，银行净息差持续收紧对目前国内业务单一、无地区规模优势的中小银行而言，正面临着前所未有的经营压力。尽管部分中小银行有更改经营模式、通过科技金融产品创新等多种经营新策略，部分中小银行仍无法逃脱被监管、接管与兼并重组和被收购的现状。

  近两年来因经济持续下行的压力，给许多中小商业、民营银行带来业务下滑与不良资产率达历史新高等经营困境。如河南某股份制银行被指出净利润下滑近4成，云南某商业银行也被指出超4%的不良率，包商银行被接管等，在国外也存在银行被收购、并购与重组的情况。因此，自十九大以来，为贯彻全面开放新格局的政策精神，先后发布近十余条针对银行业革新的相关政策，不仅取消了单家中资银行和单家外资银行对中资商业银行的持股比例上限，还指出了对高风险的法人机构，不直接破产退出，要探索推广引入新股东或由其他法人进行兼并重组的发展方向。因此，近年来不乏有银行被并购与收购事项，如金融机构收购案例中，中行继前年以9.78亿元收购国家开发银行持有的15家村镇银行股权后，又以16.06亿人民币的大手笔收购了中国建设银行持有的27家村镇银行股权，太平人寿以28.63亿人民币收购上海农商行近78%股权。民营企业收购银行方面，联想控股14.8亿欧元收购卢森堡国际银行89%股份，吉利集团收购市值超8亿美元的盛宝银行51.5%股权等案例。因此，收购银行业也是一场“以资本换资源”，实现业务方面的互补和促进的有力结合，不仅有效地防控风险，还保持了金融系统的稳定，使得银行得到更有效的发展。

  第壹金融作为国内创新型投行，一直在不断深入研究金融行业动向，多年前便提前一步踏入这个市场，第壹金融董事长刘宝瑞早些年曾富有前瞻性地指出随着金融五化浪潮的兴起，中国银行股权并购市场将是一场不小的风波，也指出了多方向的发展趋势和未来发展机遇，也预示中国银行业未来5年将进入并购高峰期。在当前的政治与金融局势，银行并购机会加剧显现，我们认为从当前银行股权并购市场看，将呈“四多量四少”的现象。即：分散、零散股权比较多，大宗、控股股权标的很少；农商行出让标的较多，城商行民营行标的很少；坏账问题标的较多，干净的适合并购标的较少；低价值的标的较多，高价值有后续战略整合空间的标的较少。而第壹金融作为多宗银行大型并购主要“操刀者”，先后成功嫁接和撮合大型央企、科技产业对银行的战略投资，凭借着专业的业务能力与大量丰富业务经验以及对金融风险的有效把控，以中小银行收购、并购的特色顾问服务业务已成行业中的风向标。因此，我们不是风向的追随者，而是风向的引领者。鉴于第壹金融专业金融团队与丰富的并购经验和行业资源，我们可以协助您在此次浪潮中大浪淘沙，为您淘到高价值、可控股、可做战略整合的全能型“金融宝贝”。

  在监管环境持续趋严，资本受限的情况下，未来国内银行面临的严峻挑战将会更多，第壹金融愿意继续发挥自身优势，坚持以维护国家金融行业稳固与发展为己任，为此次浪潮继续做出贡献。