经济下滑导致风险积聚，中小银行爆发合并重组浪潮

  近年来，随着经济下行、中小银行风险暴露增加，以及受疫情冲击，中小银行面临更大的经营压力。中小银行合并重组的意义不言而喻，但在此过程中的挑战亦不容忽视，可谓机遇与挑战并存。

  具体而言，中小银行暴露出经营不善，不良贷款率升高，拨备覆盖率增加，计提风险加剧，公司治理架构不健全等出现重大问题。受经济下行叠加2020年新冠疫情的冲击，部分中小银行资产质量、资本压力逐渐显现，四川、山西、辽宁等多地城商行出现合并重组成立新银行的案例。据不完全统计，2020年共出现7起中小银行合并重组案例，其中2起为城商行、5起为农商行及农信机构，共涉及近30家银行机构。

  2021年，随着经济逐步企稳，中小银行将呈现以下趋势：一是科技产业投资并购银行的浪潮“风高浪急”；二是银行业吸收并购科技产业的技术、资本“方兴未艾”；三是银行业科技业共同投资建立基于“FINTECH”的新平台“暗充涌动”；四是由于科技金融的兴起，中小银行报团取暖，股权的并购、合作“合纵连横”；五是由于未来中国经济的新常态和结构调整，有一批出现巨额不良或管理不善的中小银行将被“整合并购”。

  投资收购银行股权对于目前以实业为基础或者以互联网为业态的集团公司应是一个产融结合、虚实结合、优势互补的战略布局。因此，这也是一场“以资本换资源”，实现业务方面的互补和促进的有力结合，不仅有效地防控风险，还保持了金融系统的稳定，使得银行得到更有效的发展。

  第壹金融作为国内创新型投行，一直在不断深入研究金融行业动向，多年前便提前一步踏入这个市场，第壹金融董事长刘宝瑞早些年曾富有前瞻性地指出随着金融五化浪潮的兴起，中国银行股权并购市场将是一场不小的风波，也指出了多方向的发展趋势和未来发展机遇，也预示中国银行业未来5年将进入并购高峰期。在当前的政治与金融局势，银行并购机会加剧显现，我们认为从当前银行股权并购市场看，将呈“四多量四少”的现象，即：分散、零散股权比较多，大宗、控股股权标的很少；农商行出让标的较多，城商行民营行标的很少；坏账问题标的较多，干净的适合并购标的较少；低价值的标的较多，高价值有后续战略整合空间的标的较少。而第壹金融作为多宗银行大型并购主要“操刀者”，先后成功嫁接和撮合大型央企、科技产业对银行的战略投资，凭借着专业的业务能力与大量丰富业务经验以及对金融风险的有效把控，以中小银行收购、并购的特色顾问服务业务已成行业中的风向标。因此，我们不是风向的追随者，而是风向的引领者。鉴于第壹金融专业金融团队与丰富的并购经验和行业资源，我们可以协助您在此次浪潮中大浪淘沙，为您淘到高价值、可控股、可做战略整合的全能型“金融宝贝”。

  第壹金融是国内一流之金融服务专业团队，多年来在中小商业银行并购重组中积累了丰富经验，和二十多间资产规模在1500亿元-3000亿元之间城市商业银行积累了良好的客户资源关系。

  第壹金融善于将大型民企和传统银行的优势进行业务联合、战略合作，这些深入合作将会对国内金融市场普惠金融和消费金融的良性发展带来巨大商机。在监管环境持续趋严，资本受限的情况下，未来国内银行面临的严峻挑战将会更多，第壹金融将在中小银行并购重组中发挥重要作用。